LCI e LCA: O Que São, Como Funcionam e Por Que Investir

Créditos | InfoMoney

Se você busca investimentos seguros, isentos de Imposto de Renda e com boa rentabilidade, precisa conhecer as LCIs (Letras de Crédito Imobiliário) e LCAs (Letras de Crédito do Agronegócio). Esses produtos têm ganhado destaque entre investidores conservadores e moderados que desejam diversificar sua carteira sem abrir mão da segurança.

Neste artigo do Trilha da Fortuna, você vai entender o que são LCI e LCA, como funcionam, quais são seus benefícios, os riscos envolvidos e se esses investimentos fazem sentido para os seus objetivos financeiros.

O Que São LCI e LCA?

LCI e LCA são títulos emitidos por bancos, que servem para financiar os setores imobiliário (LCI) e agrícola (LCA). Quando você investe nesses papéis, está emprestando dinheiro ao banco, que usa esse capital para fomentar essas áreas da economia.

Em troca, o banco se compromete a devolver o valor investido com juros, dentro de um prazo determinado — e o melhor: sem cobrança de Imposto de Renda para pessoas físicas.

Qual a Diferença Entre LCI e LCA?

Na prática, a principal diferença está no destino do recurso: LCIs vão para o setor imobiliário, enquanto LCAs são direcionadas ao agronegócio.

Créditos | Rankia

Como Funciona o Investimento?

Ao aplicar em LCI ou LCA, você estará adquirindo um título com:

Valor mínimo de aplicação (varia conforme a instituição)

Prazo de vencimento, com carência para resgate (normalmente entre 90 e 180 dias)

Rentabilidade, que pode ser:

Pós-fixada (ex: 95% do CDI)

Prefixada (ex: 10% ao ano)

Híbrida (ex: IPCA + 5% ao ano)

Após o vencimento, você recebe o valor investido corrigido pela rentabilidade contratada.

Vantagens da LCI e da LCA

Isenção de IR para pessoas físicas: Um dos grandes atrativos desses investimentos

Segurança: Contam com a proteção do FGC (Fundo Garantidor de Créditos)

Boa rentabilidade: Em muitos casos, superam o Tesouro Selic e o CDI líquido

Diversificação: São ótimas opções para equilibrar sua carteira

Créditos | O Primo Rico

Isenção de IR para pessoas físicas: Um dos grandes atrativos desses investimentos

Segurança: Contam com a proteção do FGC (Fundo Garantidor de Créditos)

Boa rentabilidade: Em muitos casos, superam o Tesouro Selic e o CDI líquido

Diversificação: São ótimas opções para equilibrar sua carteira

Desvantagens e Riscos

Liquidez: Normalmente, não é possível resgatar antes do prazo de vencimento

Valor mínimo de aplicação: Pode ser mais alto do que em outros investimentos

Risco de crédito do banco emissor: Mitigado pelo FGC até o limite de R$ 250 mil

Rentabilidade variável: Especialmente em LCIs/LCAs pós-fixadas atreladas ao CDI, que pode oscilar

Para Quem São Indicadas?

LCIs e LCAs são ideais para investidores com perfil conservador ou moderado, que:

Buscam rentabilidade superior à poupança e ao Tesouro Selic

Desejam isenção de IR

Não precisam de liquidez imediata

Querem diversificar a carteira com ativos de renda fixa segura

Como Investir em LCI e LCA?

• 1. Escolha uma corretora ou banco confiável
• 2. Abra uma conta e transfira o dinheiro
• 3. Acesse a plataforma de investimentos
• 4. Compare prazos e rentabilidades disponíveis
• 5. Escolha a LCI ou LCA que se encaixa nos seus objetivos e invista

Exemplo Prático

Se você investir R$ 10.000 em uma LCA com 95% do CDI e prazo de 1 ano, sem pagar imposto de renda, poderá ter uma rentabilidade líquida superior à de um CDB que paga 100% do CDI, mas com IR de 15%.

Conclusão

LCIs e LCAs são excelentes alternativas para quem deseja investir com baixo risco, isenção de imposto de renda e rentabilidades atrativas. Embora não ofereçam liquidez diária, são opções ideais para quem pode manter o dinheiro aplicado até o vencimento.

No Trilha da Fortuna, acreditamos que cada investimento deve estar alinhado ao seu perfil e aos seus objetivos. Considere incluir LCI e LCA na sua estratégia e continue acompanhando nosso blog para aprender a investir com segurança e inteligência.